Unser Ansatz

Value Investing-Grundsätze:

Wir verfolgen mit unseren Anlagetätigkeiten und -empfehlungen die Grundsätze des Value Investing. Investiert wird in Firmen mit einem hohen inneren Wert, tiefem Kurs-/Gewinnverhältnis, stabilen Ertragsausschüttungen und nachhaltigem Gewinnwachstum.

 

 

Best-In-Class-Selektionsprozess:

Unsere Auswahl der Anlagefonds erfolgt nach einem klar vorgegebenen Raster mit verschiedenen objektiven Selektionskriterien zu einem vordefinierten Anlagethema. Unser Ziel ist der bestmögliche Schutz des vorhandenen Kapitals innerhalb der vereinbarten strategischen Ausrichtung und das Erzielen einer marktgerechten Rendite bei unterdurchschnittlichem Risiko.


Durch unseren Best-In-Class Selektionsprozess ermitteln wir denjenigen Anlagefonds, welche gemäss unseren Best-In-Class-Kriterien geeignete Risiko-/Renditeeigenschaften aufweisen, das bestehende Portfolio optimal ergänzen und einen Mehrwert bieten.

 

 

Maximum Drawdown:

Wenn ein Berater von Risiko spricht, meint er damit Volatilität. Ein Kunde dagegen interpretiert Risiko als Wertverlust. Kurz: Bei stetig fallenden Kursen kann die Volatilität zwar gering sein, das Geld ist am Ende aber dennoch verloren. Was uns als Vermögensverwalter und Sie als Kunde wirklich interessiert: Wie viel Geld kann man verlieren? Was ist man bereit zu riskieren?


Die Lösung liegt darin einen Ansatz zu wählen, der nicht künstliche Risikomasse (Volatilität) betrachtet, sondern echte Wertverluste (Maximum Drawdown) aufgreift. Depots welche auf dem klassischen Markowitz-Ansatz (Volatilität) optimiert werden, sind von starken Kurseinbrüchen fast genauso betroffen wie nicht optimierte Portfolios. Unser Ansatz, der auf dem Maximum Drawdown basiert, liefert robustere Ergebnisse.

 

 

Optimierung der Anzahl Anlagen:

Unsere Value-Strategie ist umfassend und mit einem weltweiten Fokus behaftet. Wir verankern unsere Philosophie mittels einer Kerninvestition (Core Holding), welche zwecks Reduktion des Gesamtrisikos von einer überschaubaren Anzahl ergänzender Anlagen unterschiedlicher Anlagestrategien umgeben (Satelliten) wird.


Ziel unseres Core/Satellite-Ansatzes ist es, die Schwankungen (Volatilität) des Portfolios zu reduzieren und trotzdem eine marktgerechte Rendite zu erzielen.

 

 

Vermeidung von Überschneidungen:

Anlagegefässe sollen sich ergänzen und nicht in Konkurrenz zueinander stehen. Der Kauf mehrerer Anlagen bedeutet bei Anlagefonds nicht zwingend eine Diversifikation resp. die Verteilung des Vermögens auf unterschiedliche Risikoträger. «Scheindiversifikation» verleitet zu einem falschen Sicherheitsgefühl.

 

 

Stil-Analyse der Anlagefonds:

Das fortlaufende beobachten der Entwicklung des Anlagestils eines Fonds gehört zu den Hauptaufgaben im Bereich Controlling & Reporting. Sogenannte Style-Drifts gilt es frühzeitig zu erkennen und zu analysieren, bevor allfällige Massnahmen getroffen werden. Dabei kann es durchaus plausible Erklärungen für Abweichungen geben.

 

 

Einsatz von strukturierten Produkten:

Der Vorteil des Einsatzes von strukturierten Produkten ist die Aussicht auf attraktive Renditen auch in fallenden oder seitwärts tendierenden Märkten. Es erlaubt die Steuerung von Risiko und Rendite und ermöglicht ein vereinfachtes Investieren z.B. in schwer zugänglichen Märkten.
Dank strukturierten Produkten können Portfolios optimiert und diversifiziert werden.